1. Понятие срочного контракта. Базисный или подлежащий актив (БА)
2. Понятие опциона (Option)
3. Понятие опциона колл (CALL)
4. Понятие опциона пут(PUT)
5. Покупатель и продавец. Держатель и подписчик
6. Американский и европейский стили опционов
7. Исполнение опционов
8. Основные понятия опционов (БА, Тип, Экспирация, Страйк = Цена исполнения)
9. Премия опциона = Цена опциона
10. Примеры
Лекция 2. Внутренняя стоимость опциона. Факторы, влияющие на ценообразование
1. График выплат и внутренняя стоимость опциона.
2. Понятия «на деньгах» (atthemoney, ATM), «вне денег» (outofthemoney, OTM), «в деньгах» (inthemoney, ITM), глубоко в деньгах, глубоко вне денег
3. Страховка – дело добровольное. Страхователь или страховщик? Сколько стоит страховка?
4. Основные факторы, влияющие на ценообразование опциона.
5. Волатильность – что это за зверь? Три вида волатильности: HV, IV, FV
6. Формула Блэка – Шоулза. Формула Блэка
Лекция 3. Греки и волатильность
1. Графическое представление цены опциона от текущей цены БА
2. Временная стоимость опциона
3. Зависимость премии от цены БА. Дельта
4. Зависимость премии опционов от времени до экспирации. Тэта
5. Зависимость премий от волатильности. Vega
6. Зависимость от процентных ставок. Ро
Лекция 4. Учимся читать рынок
1. Как читать доску опционов?
2. Распределение ликвидности по страйкам
3. Работа с графическим опционным стаканом
4. Текущая картина рынка и функция выплат, как предсказание будущего (Payroll)
5. Put-Call ratio и распределение длинных и коротких позиций по рынку
Последнее редактирование: 11 года 3 дн. назад от Arbiter.
